Rumores de que a venda do HSBC Brasil estaria cada vez mais próxima crescem no mercado, ainda mais após a confirmação do próprio HSBC que venderá boa parte de suas operações no Brasil, assim como na Turquia. O cenário mais especulado é uma compra pelo Bradesco (BBDC3; BBDC4), que teria oferecido o maior valor pela operação, de até R$ 14 bilhões, conforme noticiou ontem a Bloomberg. Além de suposições sobre um possível comprador, expectativas sobre o impacto da operação no setor não podem ser descartadas. Afinal, em jogo, estão quase R$ 168 bilhões em ativos e um patrimônio líquido de R$ 9,732 bilhões.
Diante dos anseios por respostas, o InfoMoney traçou após conversas com especialistas do setor e leituras de relatórios de bancos e corretoras quais os possíveis cenários e impactos no setor após a compra bilionária. O que se sabe até o momento é que o Goldman Sachs, contratado para assessorar o HSBC, tem até agosto para finalizar a venda, mas o nome do comprador deve sair ainda esse mês. Primeira suposição: considerando que o Bradesco cumpra as expectativas e de fato adquira o HSBC: o que isso representaria para o banco? Pagando entre R$ 10 bilhões e R$ 14 bilhões pelo HSBC, a compra ajudaria o Bradesco a se aproximar do segundo colocado em ativos, o Itaú Unibanco (ITUB4), já que ele totalizaria R$ 1,18 trilhão em ativos - enquanto o Itaú conta com R$ 1,3 trilhão.
O Banco do Brasil (BBAS3) é o maior, com R$ 1,54 bilhão, enquanto o HSBC é apenas o sétimo, segundo dados dos balanços dos bancos. Mas, além da oportunidade de ficar mais próximo do maior concorrente, a aquisição teria especial importância em termos de sinergias que podem trazer ao banco. Para analistas, o Bradesco tem mais sinergias a extrair do processo do que o Santander (SANB11), que é o segundo banco mais provável de comprar o HSBC. A oportunidade que se abre para o Bradesco é de incorporar rapidamente os clientes sem trazer 100% dos custos que o HSBC tem atualmente.